来源：智研咨询-产业研究
摘要：从我国现代煤化工主要产品产量来看，年我国煤制油产量较年同期增长7.84%至.8万吨；煤制烯烃产量较年同期增长5%至.7万吨；煤制乙二醇产量较年同期增长25.65%至.6万吨；煤制气产量较年同期增长18.48%至61.61亿立方米。随着国家积极推动煤制清洁能源和燃料的发展、产业成熟度持续提高以及技术不断进步，未来，我国煤化工产业将朝着操作简单化、装置大型化、运行高效化方向发展。
一、定义及分类
煤化工是指以煤为原料，经化学加工使煤转化为气体、液体和固体燃料以及化学品的过程。按煤炭的一次转化方式不同，可将煤化工分为煤焦化、煤气化和煤液化。按加工深度不同，可将煤化工分为基础煤化工和精细煤化工。按发展成熟度不同，可将煤化工分为传统煤化工和现代煤化工。按产品最终用途不同，可将煤化工分为煤基化学燃料、煤基化工材料、煤制化肥、煤基精细化学品等。
二、行业政策
由于煤炭加工会产生大量废水和废气，煤化工一直有着高能耗、重污染的属性。随着煤化工技术的进步以及国家政策导向，我国煤化工行业已经逐步向绿色环保、低碳节能的方向发展。从保障能源安全的角度，国家也出台了相关扶持政策以推动煤化工行业健康有序发展。年4月，生态环境部印发《“十四五”环境影响评价与排污许可工作实施方案》，提出要在重点区域钢铁、焦化、水泥熟料、平板玻璃、电解铝、电解锰、氧化铝、煤化工、炼油、炼化等行业项目环评审批中，严格落实产能替代、压减等措施。年7月，国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部等六部门印发《关于推动现代煤化工产业健康发展的通知》，提出要推动现代煤化工装备数字化建设，鼓励现代煤化工企业、装备企业、服务商组建联合体，研究开发现代煤化工智能装备与场景融合技术，培育一批智慧生产典型场景。
三、发展历程
我国在传统煤化工领域发展较早，在20世纪60、70年代时已经生产肥料等产品的煤化工产业。随着原油勘探技术不断发展，全球原油储量和产量不断扩大，原油的价格不断探底，并且伴随着石油化工技术的发展，全球性石油短缺出现。而煤炭作为我国的优势能源又被赋予了新的使命，那就是以其为原料借助先进技术生产烯烃、芳烃、乙二醇等化工产品以及油品、天然气等能源产品，现代煤化工由此进入大众的视野。20世纪90年代中期，我国提出要大力发展洁净煤技术，并确定了四大领域十个重点方向，开辟了我国现代煤化工跨越发展的新纪元。从此，我国现代煤化工走上了持续快速发展的轨道。进入21世纪，我国在现代煤化工领域的研究不断深入，示范性项目不断落地，煤化工行业取得了较大的进步。
四、行业壁垒
1、资金壁垒
煤化工行业涉及的工艺流程复杂，需要特定的技术和设备来完成。这些技术和设备往往价格高昂，因此，新进入企业需要承担较大的初始投资。这包括购买或租赁土地、建设厂房、购置设备、以及进行必要的技术研发等。此外，煤化工项目通常需要配套的公用工程和辅助设施，如供电、供热、供水等，这也增加了初始投资的压力。
2、技术壁垒
我国煤化工行业生产的机械开采程度正在逐步提高，对高新适用技术和装备的要求越来越高。在对于煤化工行业重要原材料开采的过程中，高生产效率、高安全性和高回收率的大规模开采愈发依赖于采用先进的大型综合机械化工艺，这些技术都将提高进入煤化工行业的壁垒。
3、地域壁垒
由于煤化工产品的生产依赖于当地的煤炭资源，如果煤化工企业所在地煤炭资源不足或品质不佳，将直接影响煤化工产品的生产效率和质量。由于我国煤炭资源主要集中在山西、陕西和内蒙古等地，这些地区在生产煤化工产品方面具有天然优势。这导致煤化工行业在地域上的高度集中，从而形成了地域壁垒。
五、产业链
1、行业产业链分析
煤化工产业链上游主要为煤炭。从产量来看，国家统计局数据显示，年中国规模以上工业原煤产量同比增长2.9%至46.6亿吨。从价格来看，年动力煤长协议平均价同比减少8.17元/吨至.83元/吨。煤炭价格波动直接影响煤化工行业的生产成本，进而对煤化工产品的利润产生影响。产业链中游为煤化工产品的生产。产业链下游为煤化工产品的应用，主要应用领域有化学纤维制造业、橡胶和塑料制品业、医药制造业、房地产业、房屋建筑业、农业、化学原料和化学制品制造业等。煤化工产业链如下图所示：
2、行业领先企业分析
（1）中国中煤能源集团有限公司
中国中煤能源集团有限公司始创于年，经营业务包括煤炭、煤化工、金融业务、煤矿装备等，产品主要包括炼焦煤、动力煤、尿素、聚烯烃等。近年来，企业始终坚持规模化和精细化生产，不仅建设了晋蒙陕大型现代煤化工基地，还成功建成图克年产万吨合成氨万吨尿素和榆林60万吨/年煤制烯烃等项目，有效提升了企业煤基多联产水平和产品附加值。年上半年，企业煤化工业务营收较年同期下降9.5%至.25亿元，主要原因在于煤化工产品价格同比有所下跌，叠加销量较年同期有所增加，两者共同作用导致企业煤化工业务营收下滑。
（2）兖矿能源集团股份有限公司
兖矿能源集团股份有限公司始创于年，主要经营煤炭和煤化工业务，企业不仅是中国和澳大利亚主要煤炭生产商、销售商以及贸易商，同时也是国内动力煤龙头企业，拥有煤液化、煤气化等多条完整的煤化工产业链。年前三季度，企业煤化工业务营收较年同期小幅增长0.38%至.03亿元；煤化工毛利率较年同期小幅减少0.55个百分点至19.49%，主要是前三季度企业主要煤化工产品价格较年同期下降9.1%至元/吨，单位成本较年同期下降8.5%至元/吨，但成本下降幅度不及价格，导致企业煤化工业务盈利空间受到挤压。
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